Chaos Labs Verbreekt Banden Met Aave: Diepgaande Analyse Van De Financiële Gevolgen

Chaos Labs heeft zijn samenwerking met het Aave-ecosysteem beëindigd, na drie jaar als belangrijkste risicoserviceprovider van het populaire crypto leningsprotocol te hebben gefunctioneerd. De reden voor deze breuk ligt in een conflict over budget en meningsverschillen over risicobeheer. Omer Goldberg, oprichter van Chaos Labs, benadrukte in een recente uitspraak dat de beslissing om te stoppen niet lichtvaardig is genomen. Ondanks de intentie van Aave Labs om het budget te verhogen naar vijf miljoen dollar om de samenwerking voort te zetten, heeft Chaos Labs besloten te vertrekken vanwege fundamentele verschillen in zienswijze over risicobeheer.

Stani Kulechov, CEO van Aave Labs, stelde dat de breuk niet op slechte voet heeft plaatsgevonden, maar hij ontkende ook dat Chaos Labs als enige risicomanager wilde optreden. Dit verzoek zou hebben geleid tot de verdrijving van andere partners, waaronder de risicopartner LlamaRisk, wat voor Aave niet acceptabel was. De rol van Chaos bij de backend-infrastructuur van Aave was aanzienlijk; zij zorgde voor het prijsgeven van leningen en het beheren van risico’s binnen de Aave V2 en V3 markten, die sinds november 2022 een indrukwekkende groei hebben doorgemaakt met een toename van de totale waarde die binnen het systeem was vastgelegd tot maar liefst 26 miljard dollar.

Risico’s zijn een steeds terugkerend onderwerp binnen de Aave-gemeenschap, vooral na een incident op 12 maart waarbij een gebruiker vijftig miljoen dollar verloren ging door interactie met de Aave-interface. In reactie hierop heeft Aave aangekondigd een functie genaamd “Aave Shield” te introduceren, bedoeld om gebruikers te beschermen tegen hoge risico’s.

Goldberg signaleert een toenemende discrepantie tussen de visie van de partijen over het omgaan met risico’s. Hij merkte op dat het personeelsverloop bij Aave leidt tot een verhoogde werklast voor Chaos, terwijl de nieuwe functionaliteiten van Aave V4 extra operationele en juridische risico’s met zich meebrengen die op de schouders van Chaos neerkomen. De verwachting dat Aave Labs een snelle migratie naar V4 zal realiseren, lijkt in het licht van eerdere ervaringen onrealistisch. Historisch gezien hebben vergelijkbare overgangen maanden of zelfs jaren geduurd. Dit betekent dat de werkdruk tijdens deze transitie vrijwel verdubbeld in plaats van gehalveerd zou worden.

Goldberg sprak ook zijn bezorgdheid uit over de risico’s van falende protocollen, met de opmerking dat er momenteel geen heldere regelgeving, geen veilige havens en geen gevestigde wetgeving is die duidelijkheid biedt over de verantwoordelijkheden van een risicomanager bij een protocolfout. Als alles goed gaat, is de arbeid onzichtbaar; bij een falen ligt echter de schuld vaak bij degenen die verantwoordelijk zijn voor het risicobeheer.

Terugkomend op de ontwikkeling: Kulechov stelde dat Aave niet bereid was om prijs-orakels van Chaos te gebruiken, gezien de tevredenheid van gebruikers over de huidige samenwerking met Chainlink. De integratie van de prijs-orakels van Chaos zou bovendien hebben geleid tot het verlaten van de twee-laags economische risicomodel dat Aave hanteert.

De trending dynamiek rondom de financiering en de controle over de opbrengsten van Aave Labs versus de gedecentraliseerde autonome organisatie van Aave maakt dit vertrek extra opmerkelijk. Ondanks deze interne spanningen heeft Aave niet stilgezeten en wist eind februari de mijlpaal van één biljoen dollar aan cumulatieve leningen te overschrijden, een primeur binnen de DeFi-sector.

Vraag & Antwoord

Wat waren de belangrijkste redenen voor het vertrek van Chaos Labs?
Chaos Labs besloot te vertrekken vanwege een verschil van inzicht over risicobeheer, aangevuld met een budgetconflict. Omer Goldberg gaf aan dat de samenwerking niet langer de juiste koers vertegenwoordigde.

Hoe beïnvloedt de breuk de werking van de Aave protocol?
Aave heeft bevestigd dat de breuk met Chaos Labs de werking van de Aave protocol zelf, inclusief smart contracts, token listings en netwerkintegraties, niet heeft verstoord. Aave werkt nu samen met LlamaRisk om een soepele transitie te waarborgen.

Wat zijn de plannen voor Aave nu Chaos Labs is vertrokken?
Aave is van plan om nauw samen te werken met LlamaRisk om de risico’s te beheren en het twee-laags economische risicomodel te handhaven terwijl de migratie naar Aave V4 zich voortzet.