Grootste Amerikaanse Banken Betreden Crypto-industrie: Tokenized Deposits Om Te Concurreren Met Stablecoins

De grootste banken van de Verenigde Staten zetten zich schrap voor een directe reactie op een van de snelst groeiende producten binnen de crypto-industrie: stablecoins. JPMorgan Chase, Bank of America, Citigroup en andere belangrijke financiële instellingen hebben aangekondigd dat ze voor het einde van de eerste helft van 2027 een gedeeld tokenized deposit-netwerk willen lanceren via The Clearing House. Dit netwerk zou het mogelijk maken dat bankdeposito’s worden verplaatst over blockchain-infrastructuur met 24/7 afwikkeling. Hierdoor krijgt traditioneel bankgeld een aantal mogelijkheden die ook de opmars van stablecoins hebben gestimuleerd.

Deze ontwikkeling onderstreept de toenemende concurrentie om de voorkeur te verwerven als betaalmiddel binnen blockchain-netwerken. Reid Noch, vice-president van de Amerikaanse aandelenmarktructuur bij TD Securities, merkt op dat er, na de komst van de GENIUS Wet, een concurrentie lijkt te ontstaan tussen stablecoins, tokenized deposits en tokenized money market funds om de voorkeursvorm van cash op de blockchain te worden.

Momenteel domineren stablecoins, met name Circle’s (CRCL) USDC en Tether’s USDT, deze markt. Deze aan de dollar gekoppelde tokens worden veel gebruikt voor cryptohandel, grensoverschrijdende betalingen en steeds vaker voor spaarproducten. Banken maken zich echter zorgen dat als stablecoins mainstream worden, deposito’s kunnen verschuiven van traditionele rekeningen naar crypto-wallets.

Tokenized deposits bieden banken de mogelijkheid om klanten on-chain te laten opereren zonder de controle over hun deposito’s te verliezen. Een bankdeposito van een klant zou worden weergegeven als een digitale token die over blockchain rails kan bewegen. In tegenstelling tot stablecoins blijven de fondsen binnen het bankensysteem.

Volgens Noch pakken tokenized deposits de langdurige inefficiënties in wereldwijde betalingen aan. “Iedereen die ooit geld heeft overgemaakt, vooral internationaal, weet dat het proces duur kan zijn en vaak één of twee werkdagen in beslag neemt,” zegt hij. Door gebruik te maken van blockchain-infrastructuur zouden tokenized deposits bijna onmiddellijke overmakingen mogelijk maken, terwijl ze kosten en afwikkelingsfricties verminderen.

Het initiatief laat ook zien hoe ver blockchain-technologie inmiddels is doorgedrongen in de financiële mainstream. “De grootste banken van Amerika komen vrijwillig on-chain,” stelt Cody Carbone, CEO van de Digital Chamber. “Wanneer de grootste instellingen van het land besluiten dat de toekomst van financiën op blockchain draait, tonen ze precies aan waar onze sector altijd naar heeft gestreefd.”

De Kloof tussen Banken en Crypto

Toch wijkt de benadering van de bancaire sector aanzienlijk af van de open netwerken die de crypto-gemeenschap voor ogen heeft. Noelle Acheson, auteur van “Crypto is Macro Now,” wijst erop dat banken jarenlang hebben geëxperimenteerd met private blockchain-systemen die geld intern verplaatsen, terwijl ze strikte controle houden over gebruikers en transacties. Het geplande Clearing House-netwerk breidt dat model uit over meerdere banken, maar blijft ver verwijderd van de openbare blockchain-ecosystemen waarin stablecoins vrij circuleren.

Acheson benadrukt dat dit project aantoont dat banken stablecoins serieus nemen, ondanks publieke uitspraken van sommige topfunctionarissen, waaronder JPM CEO Jamie Dimon, die de dreiging bagatelliseerde. Terwijl stablecoins meer liquiditeit en flexibiliteit bieden, zouden veel zakelijke klanten wellicht de voorkeur geven aan een bankondersteund systeem dat binnen de bestaande compliancekaders past.

In een rapport van maart schatte Jeffries dat stablecoins binnen vijf jaar mogelijk kunnen leiden tot een afname van 3% tot 5% in kerndeposito’s, wat naar verwachting de gemiddelde bankwinsten met ongeveer 3% zal verminderen. De uitkomst hiervan zou de manier waarop geld op blockchain-netwerken beweegt, kunnen herdefiniëren.

Indien succesvol, zou het Clearing House-initiatief kunnen uitgroeien tot een belangrijke concurrent voor stablecoins in bedrijfsbetalingen en treasury-operaties. Tegelijkertijd benadrukt het een bredere trend: traditionele financiën adopteren steeds vaker blockchain-technologie, zelfs terwijl ze concurreren met crypto-native alternatieven die op dezelfde infrastructuur zijn gebouwd.

Vraag & Antwoord

Wat zijn tokenized deposits precies?
Tokenized deposits zijn digitale representaties van bankdeposito’s die op een blockchain kunnen worden verhandeld, zonder dat de fondsen de controle van de bank verliezen.

Waarom zijn banken bezorgd over stablecoins?
Banken vrezen dat stablecoins kunnen leiden tot een migratie van klantdeposito’s naar crypto-wallets, wat hun traditionele depositobasen onder druk zet.

Wat betekent de opkomst van tokenized deposits voor investeerders?
Investeerders kunnen profiteren van een potentieel snellere en goedkopere betalingsinfrastructuur, daarnaast kan deze innovatie de waarde van bankdiensten en stablecoins beïnvloeden.