Revolutie In IPO’s: Franse Lise Lanceert Eerste Volledige On-chain Beursintroductie

Lightning Stock Exchange (Lise), een op blockchain gebaseerde beurs in Frankrijk, staat op het punt zijn eerste volledige on-chain beursintroductie (IPO) te lanceren, waarbij het lucht- en defensiebedrijf ST Group als eerste onderneming naar voren wordt geschoven. CEO Mark Kepeneghian gelooft dat deze ontwikkeling de manier waarop markten functioneren, bedrijven kapitaal aantrekken en investeerders verbinding maken met de reële economie ingrijpend kan veranderen.

De IPO staat gepland voor 9 april en wordt ondersteund door de Allinvest Group, die optreedt als zowel financieel adviseur als bookrunner. Opmerkelijk aan deze beursgang is het principe van ‘wie het eerst komt, het eerst maalt’ voor IPO-orders, waarmee zowel inschrijvings- als bewaarkosten worden geëlimineerd. Dit zou kunnen betekenen dat toegang tot de kapitaalmarkt voor kleinere bedrijven eenvoudiger en kosteneffectiever wordt.

Met deze IPO wil Lise niet alleen de voordelen van blockchain-technologie demonstreren, maar ook onderzoeken of tokenized issuances (het uitgeven van tokens die een belang in een onderneming vertegenwoordigen) daadwerkelijk acute problemen op de kapitaalmarkten voor kleinere bedrijven kunnen oplossen. Tot nu toe hebben tokenized effecten te maken gehad met vragen rondom liquiditeit, toegang voor investeerders en regelgeving — uitdagingen die nog steeds de vraag oproepen of een nieuwe handelsomgeving zoals Lise daadwerkelijk significante handelsactiviteit kan genereren en soepel kan functioneren op grotere schaal.

Lise opereert als een Multilateral Trading Facility (MTF) en een Central Securities Depository (CSD) binnen een geïntegreerd platform dat is opgebouwd op Hyperledger Besu, een privé en permissie-gebaseerde blockchain. Alle aandelen die op Lise worden uitgegeven, worden geboren uit beveiligingstokens op de distributed ledger technology (DLT). De DLT fungeert als de gouden standaard voor het effectenregister, wat een belangrijke waarborg is voor transparantie en betrouwbaarheid in de uitgifteprocessen.

De interesse in blockchain-gebaseerde tokenized aandelen groeit gestaag, met een totale marktwaarde die dicht bij de $1 miljard komt. Recentelijk werd vastgesteld dat tokenized aandelen een waarde van ongeveer $941 miljoen hebben bereikt, een stijging van 2,4% in de afgelopen dertig dagen, volgens gegevens van RWA.xyz. Deze stijgende waarde weerspiegelt de toenemende acceptatie en interesse onder investeerders.

De handelsactiviteit is in sommige segmenten zelfs dramatisch toegenomen. De maandelijkse transferverrichtingen zijn met maar liefst 85% gestegen tot $2,94 miljard, terwijl het aantal houders met 17% is toegenomen tot meer dan 201.000. Dit toont niet alleen de groeiende vraag aan, maar ook het potentieel voor tokenized aandelen om een substantiële rol te spelen in de traditionele financiële markten.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de voordelen van een on-chain IPO voor kleine bedrijven?
Een on-chain IPO kan kleinere bedrijven toegang geven tot kapitaal op een meer transparante en kosteneffectieve manier, zonder de hoge barrières die vaak gepaard gaan met traditionele IPO-processen.

Hoe lost Lise de problemen van liquiditeit en toegang voor investeerders op?
Door gebruik te maken van blockchain-technologie, biedt Lise een platform dat de transparantie verhoogt en aanvraagprocessen vereenvoudigt, wat zowel voor investeerders als voor bedrijven gunstig is.

Waarom is er zo’n groei in de vraag naar tokenized aandelen?
De stijgende vraag naar tokenized aandelen is een reflectie van de bredere acceptatie van blockchain-technologie binnen de financiële sector en de wens van investeerders naar meer flexibele en toegankelijke investeringsmogelijkheden.