Solana Foundation Ondersteunt Aave Na Kelpdao-exploit: Toekomst Van Cross-chain Defi-samenwerking

AAVE, de native token van het Aave DeFi-platform, is nu beschikbaar op het Solana-blockchainnetwerk. Deze ontwikkeling biedt gebruikers van Solana de mogelijkheid om toegang te krijgen tot een van de grootste leenprotocollen in de gedecentraliseerde financiën zonder hun netwerk te verlaten. Dit volgde op de aankondiging van de Solana Foundation dat een gedeelte van hun schatkist in Aave zou worden geïnvesteerd, in een poging de impact van de KelpDAO rsETH-exploit van $292 miljoen te beperken en het vertrouwen in de gedecentraliseerde leenmarkten te herstellen.

Op 25 april verklaarde Lily Liu, de voorzitter van de Solana Foundation, dat de non-profitorganisatie USDT zou lenen aan Aave om de herstelinspanningen te ondersteunen na de exploit, die grote DeFi-protocollen blootstelde aan ongedekte activa en liquiditeitsproblemen. Deze stap markeert een ongebruikelijke cross-chain interventie van Solana, dat jarenlang zijn eigen DeFi-economie heeft opgebouwd rond native leen- en verhandelmogelijkheden en liquid staking-applicaties. Door Aave te ondersteunen, dat traditioneel geassocieerd wordt met Ethereum en zijn layer-2 netwerken, treedt de Solana Foundation nu direct op in een herstelproces.

Liu kaderde deze beslissing als een steunbetuiging voor de bredere open-financemarkt, met de opmerking dat blockchain-economieën niet in isolatie functioneren en dat de langetermijngezondheid van Solana afhangt van een goed functionerende DeFi-sector, ook buiten zijn eigen ecosysteem. De interventie geeft aan dat concurrentie tussen blockchains samenwerking niet uitsluit, vooral als een falen de fundamentele marktructuur bedreigt waar iedereen van afhankelijk is.

De exploit op 18 april, waarbij $292 miljoen was gemoeid, begon met de KelpDAO rsETH, een liquid restaking-token, nadat aanvallers vermoedelijk een kwetsbaarheid in de LayerZero-brugconfiguratie uitbuitten. De aanvallers konden 116.500 ongedekte rsETH-tokens op Ethereum inwisselen, voordat ze deze activa als onderpand overmaar Aave, Compound en Euler deponeerden, en ongeveer $292 miljoen in ETH en andere activa leenden. Deze acties veroorzaakten een bredere contagie, vooral in de lemarkten van Aave, waar gebruikers massaal het platform verlieten en de WETH-utilisatie binnen enkele uren na de exploit 100% bereikte.

Galaxy Research gaf aan dat bij volledige benutting het ontwerp van Aave geen opnames toestaat, omdat er geen inactieve liquiditeit in de pool aanwezig is om tegen uit te keren. Dit betekent dat de eerste opnames worden vergoed, terwijl degenen die later willen opnemen moeten wachten op nieuwe aanleveringen of terugbetalingen door leners. Volgens Oak Research, een crypto-informatiefirma, leidde deze massale exit tot een daling van 17% in de totale waarde die in DeFi was afgesloten, waarbij Aave meer dan $12 miljard aan uitstroom ervoer. De firma wees op het feit dat dit voorval een bepalende mislukking voor DeFi had kunnen worden, omdat het een brugmisconfiguratie combineerde met een systemisch belangrijk leenplatform, waardoor leners niet in staat waren hun fondsen uit uitgeputte pools op te nemen. De liquiditeitscrisis toonde ook aan hoe leenschakels als ontworpen kunnen functioneren, terwijl ze toch risico’s van externe infrastructuur absorberen.

Als reactie op dit voorval hebben Aave en KelpDAO DeFi United opgericht, een herstelmechanisme dat gericht is op het aanvullen van de reserves van rsETH en het vergoeden van de getroffen gebruikers. Volgens de officiële website van DeFi United heeft deze inspanning bijna $240 miljoen aan toezeggingen ontvangen van verschillende grote DeFi-deelnemers, waaronder Aave DAO, Arbitrum DAO, Mantle, Ether.fi, Lido, Kelp, Golem Foundation en individuele bijdragers. Oak Research geeft aan dat deze herstelinspanningen kansrijk zijn, vooral omdat Aave in gevaar was.

Ze beargumenteren dat de respons anders zou zijn geweest als de verliezen beperkt waren gebleven tot een kleiner restaking-protocol of een brug zonder breder systemisch belang. Aave, als grootste DeFi-leenplatform, heeft sterkere prikkels om zijn reputatie te behouden en een precedent te vermijden waarbij leners verliezen lijden op ongedekte activa. De ondersteuning van Solana in deze context is opmerkelijk. De foundation speelt een actieve rol in een sectorbrede inspanning om te voorkomen dat een falen van bruggelinkte activa het vertrouwen in het grootste leenplatform van DeFi schaadt. Dit biedt Solana tevens een strategische kans. Het integreren van AAVE in Solana kan de cross-chain liquiditeit verdiepen en gebruikers meer toegang bieden, terwijl Aave een extra distributiekanaal krijgt op een moment dat leenprotocollen de risico’s van onderpand, afhankelijkheden van bruggen en noodback-ups heroverwegen.

Toch blijven vragen omtrent governance onvervuld. Houder van Aave-tokens zullen de kosten van het gebruik van schatkistactiva moeten afwegen tegen het reputatierisico van het toestaan dat gebruikers verliezen lijden. Hoewel DeFi United kan helpen om het onmiddellijke tekort op te vullen, heeft de exploit van KelpDAO al duidelijk gemaakt dat normen voor onderpand, brugontwerpen en protocollarisico’s niet langer afzonderlijke thema’s kunnen worden behandeld.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de gevolgen van de exploit voor de DeFi-markt?
De exploit heeft geleid tot een aanzienlijke waardedaling in DeFi, en heeft onderstreept hoe kwetsbaar de infrastructuur is voor externe risico’s. Dit heeft investeerders en gebruikers wakker geschud en leidt mogelijk tot strengere risicobeheerstrategieën binnen het DeFi-ecosysteem.

Waarom is de rol van Solana Foundation in deze crisis belangrijk?
De steun van de Solana Foundation duidt op een noodzakelijke transformatie binnen de DeFi-ruimte, waarin samenwerking tussen verschillende blockchains cruciaal is om de stabiliteit en ontwikkeling van de sector te waarborgen.

Hoe kunnen investeerders hun risicoprofiel in DeFi beheren na deze gebeurtenissen?
Investeerders zouden moeten kijken naar diversificatie van onderpand, het onderzoeken van de blootstelling aan brugtechnologieën en het letten op de governance-structuren van protocollen die ze gebruiken, om beter bestand te zijn tegen toekomstige marktschommelingen.