Symbiotic Maakt Tokenized Assets Eenvoudiger Verkoopbaar Met Nieuwe Liquiditeitsnetwerk

Symbiotic, een crypto-infrastructuurbedrijf dat wordt ondersteund door Paradigm, Pantera Capital en Coinbase Ventures, heeft een innovatief systeem gelanceerd om een van de grootste obstakels voor tokenized assets aan te pakken: liquiditeit.

Het product, dat de naam Liquid Lane heeft gekregen, stelt investeerders in staat om tokenized fondsen, private kredietproducten en andere real-world assets (RWAs) bijna onmiddellijk om te wisselen voor stablecoins, zonder te hoeven wachten op aflossingsvensters die wel tot 180 dagen kunnen duren.

Dit product richt zich op een cruciaal pijnpunt in de tokenized finance. Ondanks dat activa on-chain bestaan, is het onderliggende aflossingsproces vaak nog steeds sterk verbonden met traditionele financiële infrastructuren.

“De RWAs-markt heeft de $33 miljard overschreden, maar de meeste van deze activa kunnen nog steeds niet op verzoek worden ingewisseld,” aldus Misha Putiatin, medeoprichter van Symbiotic. “Instellingen begrijpen dat, daarom wordt liquiditeit vaak tegen een premie geprijsd.”

De verschuiving naar tokenisatie gaat verder dan het louter vertegenwoordigen van activa zoals obligaties en fondsen op een blockchain; het draait om het bouwen van infrastructuur die deze activa nuttiger maakt. Dit is een cruciale stap in een markt die naar verwachting in de komende jaren exponentieel zal groeien. Citi heeft geprojecteerd dat tokenized assets tegen 2030 een markt van $5 biljoen kunnen vormen, terwijl BCG en Ripple een markt van bijna $19 biljoen voor 2033 verwachten.

Hoewel veel tokenized fondsen onmiddellijk on-chain kunnen worden overgedragen, moeten investeerders vaak weken of maanden wachten op contante uitbetalingen wanneer zij inwisselen bij emittenten. Dit vormt een flinke drempel voor zowel investeerders als fondsbeheerders.

Liquid Lane introduceert een marktbased benadering voor aflossingen. Wanneer een investeerder uit een tokenized positie wil stappen, wordt de aanvraag via een request-for-quote (RFQ) systeem geleid naar een netwerk van geverifieerde market makers. De deelnemers concurreren om liquiditeit te bieden, waarbij de winnende bieder onmiddellijk USDC-stablecoins levert in ruil voor het tokenized goed.

De emittent voltooit de afwikkeling op de achtergrond. In tegenstelling tot specifieke liquiditeitspools, maakt Liquid Lane gebruik van gedeelde onderpanden die meerdere emittenten kunnen ondersteunen en tegelijkertijd inkomsten genereert uit aflossingsspreads, uitleeninkomsten van protocollen zoals Aave en Morpho, en opbrengsten uit andere toepassingen die door Symbiotic worden aangedreven.

Fasanara Capital, de beheerder achter het tokenized kredietfonds mGLOBAL, zal optreden als de eerste vault curator, samen met Avantgarde Finance, Barter en KPK. Midas is de eerste geïntegreerde emittent, terwijl RedStone Settle het systeem verbindt met liquidaties op de uitleenmarkt.

Liquid Lane weerspiegelt ook een bredere trend binnen de tokenized finance.

Steeds meer bedrijven bouwen gedeelde liquiditeits- en onderpandstructuren in plaats van geïsoleerde pools rond individuele producten. Zo lanceerde Grove afgelopen maand Basin, een liquiditeitsnetwerk van $1 miljard, ondersteund door partners waaronder BlackRock en Janus Henderson, dat de liquiditeit van stablecoins bevordert in verhouding tot de aflossingen van tokenized fondsen.

Symbiotic begon zijn reis in de crypto-restakingsector, maar realiseerde zich al snel dat zijn vault-architectuur een breder scala van financiële toepassingen kon ondersteunen.

“Wat doen we het beste als blockchainindustrie? We democratizeren toegang,” vertelde Putiatin in een interview. “We geven toegang tot iets dat voorheen niet beschikbaar was, en we stroomlijnen het zodat het efficiënter is.”

Vandaag de dag beschrijft Symbiotic zichzelf als een platform voor onderpandmarkten dat zich uitstrekt over krediet, verzekering, stablecoins en tokenized assets. Het bedrijf meldt dat zijn infrastructuur meer dan $550 miljoen beveiligt over tientallen toepassingen heen.

Vraag & Antwoord

Welke voordelen biedt Liquid Lane voor investeerders?
Liquid Lane biedt investeerders de mogelijkheid om tokenized activa snel en efficiënt om te zetten in stablecoins, waardoor ze niet meer gebonden zijn aan lange aflossingsperiodes en liquiditeitsrisico’s minimaliseren.

Hoe draagt Liquid Lane bij aan de ontwikkeling van de tokenized asset-markt?
Liquid Lane faciliteert een breder gebruik van tokenized activa door de liquiditeit te verbeteren, wat cruciaal is voor de groei van de markt en de acceptatie door grotere institutionele spelers.

Wat is de rol van gedeeld onderpand in Liquid Lane?
Gedeeld onderpand stelt Liquid Lane in staat om meerdere emittenten te ondersteunen en tegelijk extra inkomsten te genereren, hetgeen helpt om de kosten voor gebruikers te verlagen en de efficiëntie van het systeem te vergroten.