Tokenized Aandelen Ontgrendelen Potentieel Van $5 Trillion In Crypto Markt

De CEO van Securitize, Carlos Domingo, heeft onlangs zijn overtuiging geuit dat tokenized aandelen en exchange-traded funds (ETF’s) de belangrijkste motor zullen zijn achter de groei van de markt voor echte activa (Real-World Assets, RWA), waarmee deze mogelijk de triljoenengrens kan verleggen. In een paneldiscussie op ETHConf in New York stelde Domingo dat het verplaatsen van aandelen en ETF’s naar de blockchain een potentieel veel groter marktsegment kan ontgrendelen dan de huidige marktomvang van ongeveer 30 miljard dollar voor tokenized activa.

Met een wereldwijde aandelenmarkt en ETF-sector ter waarde van naar schatting 150 triljoen dollar, kan zelfs een kleine verschuiving van 2% of 3% naar de blockchain leiden tot een immense toename van 5 triljoen dollar in de tokenized markt. Deze visie weerspiegelt niet alleen Domingo’s strategische inzichten, maar laat ook zien hoe belangrijk het is voor investeerders om de ontwikkelingen in tokenization nauwlettend in de gaten te houden.

Terwijl Securitize zich voorbereidt op een beursgang, streeft het bedrijf ernaar zijn positie als een van de grootste aanbieders van tokenization voor instellingen, waaronder grote spelers als BlackRock, verder uit te breiden. Recentelijk hebben ze partnerschappen aangekondigd met de New York Stock Exchange en Computershare, gericht op het mogelijk maken van on-chain handelen en afwikkeling van aandelen. Dit zijn strategische stappen die niet alleen de liquiditeit van de markt kunnen vergroten, maar ook de toegang voor traditionele investeerders vergemakkelijken.

Hoewel tokenized Amerikaanse staatsobligaties de afgelopen twee jaar de dominante categorie binnen het RWA-segment zijn geworden, gelooft Domingo dat tokenized aandelen het volgende grote groeimoment voor de sector kunnen zijn. Hij legt een scherp onderscheid tussen wat hij beschouwt als “echte” tokenized aandelen en de steeds groter wordende groep blockchain-gebaseerde aandelenproducten die buiten de Verenigde Staten worden aangeboden. Volgens hem tokeniseren veel aanbieders geen echte eigendomsrechten, maar maken zij gebruik van derivaten of synthetische structuren.

Domingo benadrukt dat de langetermijndoelstelling is dat blockchain-gebaseerde effecten dezelfde investeerdersrechten bieden als traditionele aandelen, terwijl ze profiteren van snelle afwikkeling, continue overdraagbaarheid en een diepere integratie met gedecentraliseerde financiën (DeFi). Dit schetst een toekomst waarin de traditionele en blockchain-markten elkaar aanvullen, in plaats van elkaar te vervangen.

Ondanks de aannames en zorgen over transparantie en compliance, blijft Domingo ervan overtuigd dat publieke blockchains, met name Ethereum, de voorkeur genieten als infrastructuur voor institutionele tokenization. Securitize past slimme contracten toe om eigendom te beperken tot goedgekeurde investeerders, terwijl activa op permissieloze netwerken kunnen verhuizen. Dit laat zien dat op een effectieve manier gewerkt kan worden aan het oplossen van governance- en nalevingsproblemen in de crypto-industrie.

Met het oog op de toekomst verwacht Domingo dat blockchain-gebaseerde markten zich zullen ontwikkelen naast bestaande financiële infrastructuren, waarbij ze geleidelijk een groter aandeel van de activiteiten zullen absorberen. De traditionele markten zullen blijven bestaan, maar we zullen een nieuw economisch ecosysteem zien opkomen dat veel efficiënter functioneert op blockchain-technologie.

De boodschap is duidelijk: voor investeerders en beleidsmakers binnen de Europese cryptomarkt is het van cruciaal belang om deze verschuivingen te volgen. De impact van blockchain op de financiering en investeringen zal niet alleen de dynamiek van markten veranderen, maar ook nieuwe kansen bieden voor diegenen die vooruitstrevend zijn.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste voordelen van tokenized aandelen volgens Carlos Domingo?
Domingo benadrukt dat tokenized aandelen snellere afwikkeling, 24/7 overdraagbaarheid en een betere integratie met gedecentraliseerde financiën bieden, wat gunstig is voor investeerders.

Waarom zijn traditionele markten nog steeds relevant in het tijdperk van blockchain?
Traditionele markten hebben hun eigen infrastructuur en stabiliteit, maar ze zullen parallel aan blockchain-markten blijven bestaan, wat een combinatie van efficiëntie en zekerheid biedt.

Hoe zorgt Securitize ervoor dat zij voldoen aan regelgeving bij tokenization?
Securitize past slimme contracten toe om de eigendom te beperken tot goedgekeurde investeerders, waardoor ze kunnen opereren binnen de wettelijke kaders terwijl ze gebruikmaken van permissieloze netwerken.