Zuid-Korea Bereidt Zich Voor Op Fase 2 Van CBDC-pilot: Focus Op Gebruiksgemak En Controle

De Bank van Korea gaat in september de tweede fase van zijn pilot voor centrale bank digitale valuta (CBDC) lanceren. Deze uitbreiding omvat negen banken en een maximum van 500.000 gebruikers die live kunnen testen met deposito-tokens. In de eerste fase, die van april tot juni 2025 liep, werden er 114.880 transacties uitgevoerd via 81.000 wallets, maar de reële betrokkenheid bleef achter, waarbij slechts 42% van de gebruikers daadwerkelijk gebruikmaakte van hun wallet.

In deze nieuwe fase zal de focus liggen op het verbeteren van de gebruikservaring en functionaliteit, waardoor het gebruik van CBDC meer op traditioneel bankieren lijkt. De nieuwe mogelijkheden omvatten biometrische betalingen, directe overboekingen tussen personen, automatische top-ups van deposito-tokens, terugkerende betalingsmethoden, en de mogelijkheid om kasontvangsten te genereren. Dit betekent dat gebruikers hun bankrekening automatisch kunnen laten omzetten naar digitale tokens, wat het gebruiksgemak vergroot en de drempel om CBDC te gebruiken verlaagt.

Een opvallend kenmerk van deze pilot is de toevoeging van overheidssubsidies die via programmeerbare tokens zullen worden uitbetaald. Dit houdt in dat de overheid meer controle heeft over hoe en waar subsidies worden besteed. De structuren die in deze pilot worden getest, kunnen voor regulaties een valide testformaat bieden, maar ze roepen ook belangrijke vragen op over privacy en controle. De programmabiliteit die veel van deze innovaties aantrekkelijk maakt, vormt tegelijkertijd een potentieel risico als het gaat om de vrijheid van gebruikers om hun geld te besteden.

De Bank of Korea heeft een groothandels-CBDC ontworpen, die primair bedoeld is voor transacties tussen financiële instellingen. Dit onderscheid is cruciaal, omdat consumenten en bedrijven de deposito-tokens gebruiken, die een blockchain-gebaseerde versie zijn van het geld dat ze al hebben. Kim Dong-seop, hoofden van het Digital Currency Planning Team, heeft deze structuur omschreven als een middenweg tussen een CBDC en een stablecoin.

Voor reguliere gebruikers betekent deze aanpak mogelijk dat zij overheidsterugbetalingen direct in hun digitale portemonnee ontvangen in plaats van te wachten op cheques of vouchers. Dit kan vooral voordelig zijn voor kleine bedrijven, die kunnen profiteren van lagere transactiekosten in vergelijking met traditionele banknetwerken. Onderzoekers zullen vooral geïnteresseerd zijn in de vraag of CBDC-betalingen de hoge kosten van transacties via creditcardnetwerken kunnen verlagen.

Met de toepassing van programmeerbare deposit tokens ontstaan er nieuwe mogelijkheden in de financiële sector. Deze tokens kunnen bijvoorbeeld voor specifieke doeleinden worden vastgelegd, wat potentieel fraude kan verminderen en administratieve processen vereenvoudigt. De bredere controle die de overheid heeft over het bestedingsgedrag van burgers brengt echter ook bezorgdheid met zich mee op het gebied van burgerlijke vrijheden—een probleem dat ook elders in de wereld wordt aangekaart.

Zeven banken, waaronder KB Kookmin, Shinhan, en Hana, zijn al betrokken bij het project, en de toevoeging van Gyeongnam Bank en iM Bank betekent dat de pilot nu breder wordt gedragen. De gouverneur van de Bank of Korea, Shin Hyun-song, heeft dit project als een topprioriteit geproclameerd in zijn eerste beleidsaankondiging.

Deze pilot staat ook in de schaduw van wetgeving over stablecoins, waarbij Hana Bank momenteel systemen ontwikkelt voor een door de won gesteunde stablecoin. Het Ministerie van Economie en Financiën plant updates van verouderde wetgeving met betrekking tot nationale activa en cryptocurrencies, om meer duidelijkheid te bieden in deze snel evoluerende sector.

Terwijl Europa en andere delen van de wereld hun onderzoeken naar digitale valuta voortzetten, is de tegenhanger in de VS de invoering van een vierjarig verbod op CBDC-uitgifte, wat naar verwachting zijn eigen langdurige implicaties zal hebben voor de ontwikkeling van digitale valuta. De bezorgdheid over privacy en controle moet echter niet onderbelicht blijven; programmatische structuurweergaven van CBDC’s wekken zowel interesse als vrees.

De aanstaande implementatie en de complexiteit van regulatie rondom CBDC’s in Zuid-Korea en daarbuiten zullen de dialogen in de financiële sector blijven vormgeven. In een tijd waarin technologie voortdurend evolueert, blijven de vraagstukken rond controle, transparantie, en de rol van de overheid in de digitale economie een centraal thema. Deze pilot kan wel eens een voorbode zijn van bredere veranderingen, maar de risico’s die samenhangen met programmatische controle blijven een bron van discussie en zorg.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste nieuwe functies in fase 2 van de CBDC-pilot?
Fase 2 introduceert biometrische betalingen, directe wallet-overboekingen, automatische top-ups en de mogelijkheid om overheidsubsidies uit te betalen via programmeerbare tokens, waardoor gebruikers meer functionaliteit en controle krijgen over hun uitgaven.

Hoe kan dit de gebruikerservaring van CBDC beïnvloeden?
Door de implementatie van functies die lijken op traditioneel bankieren kan de drempel voor adoptie van CBDC’s verlaagd worden, wat de betrokkenheid van gebruikers zou kunnen verhogen en de algehele gebruikservaring kan verbeteren.

Wat zijn de mogelijke risico’s van programmatische tokens?
Hoewel programmatische tokens voordelen bieden zoals controle en verbod op frauduleuze uitgaven, bestaat er een reëel risico dat deze structuren kunnen worden uitgebreid, wat leidt tot controle door de overheid over burgerlijke vrijheden en bestedingspatronen.