Beperkte Winsten Voor Belgische Pensioenfondsen In Eerste Helft Van Het Jaar

De Belgische pensioenfondsen, die voor meer dan 2 miljoen Belgen een extra pensioen opbouwen, behaalden in de eerste helft van dit jaar slechts een rendement van 0,3 procent. Ondanks de bescheiden winst in de eerste helft van dit jaar, ziet het lange termijn rapport er veelbelovend uit: over een periode van 40 jaar behalen ze een gemiddeld rendement van 6,2 procent per jaar.

De 150 pensioenfondsen in België hadden in de eerste helft van het jaar te maken met een uitdagend beleggingsklimaat. Dit kwam niet alleen door geopolitieke spanningen, zoals de handelstarieven in de VS en wereldwijde conflicten, maar ook door renteonzekerheid en een verzwakking van de Amerikaanse dollar. Ondanks de turbulentie wisten Amerikaanse aandelen nog een licht positieve return te behalen, maar in euro uitgedrukt was dit rendement negatief. De Amerikaanse beursgraadmeter S&P500 verloor namelijk 8 procent in euro.

Wereldwijde spreiding van portefeuilles

“De pensioenfondsen hebben hun portefeuilles bewust wereldwijd gediversifieerd in verschillende activaklassen. Hoewel de Europese beurzen in de eerste helft van het jaar positief presteerden, waren de resultaten in andere regio’s gematigd of zelfs negatief”, aldus Marc Van den Bosch, lid van het directiecomité van PensioPlus, de vereniging van pensioenfondsen. Dit verklaart ook waarom de pensioenfondsen deze keer minder goed presteerden dan de pensioenspaarfondsen, die een gemiddeld rendement van 3,9 procent behaalden in de eerste helft van het jaar.

Focus op lange termijn

Ondanks de huidige economische onzekerheid en mogelijke volatiliteit, ligt de focus van pensioenfondsen op de lange termijn. Pensioenfondsen streven vooral naar een hoger rendement dan de inflatie op de lange termijn en willen de werkgevers beschermen. Deze zijn namelijk verplicht om een wettelijk minimumrendement te bieden op het extra pensioen dat ze aanbieden. Als het pensioenfonds hier niet in slaagt, moeten de werkgevers het verschil bijleggen.

In het verleden hebben pensioenfondsen bijna dubbel zoveel opgeleverd dan het wettelijk vereiste minimumrendement. “Als iemand in 1996 precies 100 euro had geïnvesteerd in een aanvullend pensioen, zou dat een eindbedrag van 253 euro hebben opgeleverd volgens het groeiritme van de wettelijke minimumrendementsgarantie. Wie echter 100 euro investeerde aan het gemiddelde rendement van de Belgische pensioenfondsen, zou een eindbedrag van maar liefst 473 euro hebben”, zegt Ann Verlinden, de CEO van PensioPlus.