Bezittingen Bezit je Nu, Voorkom Verlies Tijdens Stagflatie!

De wereld lijkt in een razend tempo te veranderen. Wie deze dynamiek ontgaat, doet zichzelf tekort. In het huidige economische landschap is het bezitten van tastbare activa geen luxe meer, maar een noodzaak. Terwijl de Federal Reserve (de Amerikaanse centrale bank) de rente verlaagt en inflatie aanhoudend hoog blijft, vindt er een verschuiving plaats die investeerders dwingt om strategischer te handelen. De Kobeissi Letter wijst er al op: wie geen activa bezit, loopt het risico achter te blijven.

Renteverlagingen temidden van stijgende inflatie: een primeur in drie decennia

Voor het eerst in dertig jaar overweegt de VS renteverlagingen terwijl de kern-PCE-inflatie (Personal Consumption Expenditures) boven de 2,9% blijft. Dit is ongekend, gezien de onderliggende prijsstijgingen. Het verlaagde rentetarief in een periode waarin de prijzen blijven stijgen, geeft de wanhoop van beleidsmakers aan. Ze trachten een verslechtering van de reële economie te voorkomen, zelfs als deze actie het risico van hardnekkige inflatie kan aanwakkeren. Historisch gezien wachtten centrale bankiers tot de inflatie weer duidelijk daalde voordat ze overgingen tot versoepeling; de huidige situatie is echter veel onzekerder.

Het signaal is helder: wie zijn kapitaal in contanten aanhoudt, voelt de gevolgen van inflatie die zijn koopkracht langzaam maar zeker wegslurpt.

De Amerikaanse arbeidsmarkt verkeert in een dalende lijn. Aankondigingen van ontslagen bij zowel gevestigde bedrijven als innovatieve technologiebedrijven stapelen zich op. Met een afname in nieuwe vacatures en een waarneembare afname van ‘help wanted’-borden wordt de bodem onder de werkgelegenheid steeds instabieler.

Wanneer de arbeidsmarkt verslechtert, is alleen contant geld mogelijk niet voldoende. Het bezitten van activa kan de nodige buffer bieden. Zoals waarde-investeerder Mike Alfred onlangs opmerkte: “Bijna niemand wordt rijk met een salaris.” Dit is een herinnering aan de noodzaak van strategische investeringen in waardevolle activa.

Jaarlijkse begrotingstekorten van meer dan $2 biljoen

Het is bijna een cliché geworden om te verwijzen naar het oplopende begrotingstekort in Amerika, maar de cijfers zijn onontkoombaar. Meer dan $2 biljoen per jaar duidt op toekomstige belastingverhogingen, extra leningen en het risico van valutadevaluatie.

Vroeger leidde massaal begrotingstekort tot beloften van groei en productiviteit. Nu lijkt het meer op de kosten van elementaire overheidshandhaving. Voor investeerders die activa bezitten – of het nu gaat om winstgevende bedrijven, grondstoffen of de toekomstbestendige digitale waarde van cryptocurrency – is de kans het grootst om het erosie van de koopkracht van fiat-valuta te overleven.

Een gebrek aan betrouwbaar data, zoals bijvoorbeeld tijdens een overheidssluiting, is vergelijkbaar met het proberen te navigeren door een storm zonder compas of GPS. Dit vormt een grote uitdaging voor beleidsmakers, analisten en investeerders. Wanneer cruciale indicatoren ontbreken, neemt de marktonzekerheid toe, wat de handel bemoeilijkt, maar ook kansen biedt.

In tijden waarin chaos heerst, kunnen tastbare en schaarse activa zoals Bitcoin een sterke beschermingsstrategie zijn tegen de volatiele markten.

De dreiging van stagflatie en toekomstige renteverlagingen

Het begrip “stagflatie” doemt weer op en de gevolgen zijn ernstig. Stagnatie in de groei, dalende koopkracht en de Federal Reserve in een impasse: alles wijst op een mogelijkheid van twee extra renteverlagingen in 2025. Voor spaarders is deze ontwikkeling zeer nadelig; de reële rente daalt verder onder de inflatie, wat de prikkel om ‘veilige’ overheidsobligaties aan te houden, doet verdwijnen. Onder deze omstandigheden is de waarde van activa essentieel en kan men met een sterke portefeuille daadwerkelijk de toon zetten in de financiële arena.

Terwijl gesprekken over stimuleringscheques zich steeds meer aandienen, herdefinieert de economische werkelijkheid zichzelf in een razend tempo. We leven in een tijdperk waarin overheidsondersteuning, inflatie en historische technologische revoluties elkaar kruisen.

Volgens De Kobeissi Letter is de boodschap duidelijk: “bezit activa, of loop het risico achter te blijven”. In deze nieuwe realiteit is het bezitten van activa niet alleen een bescherming; het is een levenslijn. De tijd om in Bitcoin te investeren is daarom cruciaaler dan ooit.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste redenen voor de huidige economische onzekerheid?
De combinatie van stijgende inflatie, groeiende begrotingstekorten en een zwakkere arbeidsmarkt creëert een onzekere omgeving voor investeerders. Renteverlagingen in deze context compliceren de situatie verder.

Waarom is het belangrijk om activa te bezitten in de huidige marktsituatie?
Het bezitten van activa biedt bescherming tegen de erosie van koopkracht door inflatie. In een context van voortdurende onzekerheid kunnen tastbare activa, zoals onroerend goed of cryptocurrency, dienen als een buffer voor economische schommelingen.

Hoe beïnvloeden beleidshervormingen de cryptomarkt?
Beleidshervormingen, zoals renteverlagingen en fiscale stimulansen, kunnen een grote invloed hebben op de waardering van crypto-activa. Dit kan zowel kansen als risico’s met zich meebrengen voor strategische investeerders in deze sector.