Genesis Daagt Om Voor Rechtbank En Vraagt Terugvordering Van Meer Dan $3,1 Miljard Aan Leningen En Activatransfers

Genesis Global heeft onlangs twee rechtszaken aangespannen tegen zijn moederbedrijf, Digital Currency Group (DCG), in een poging om miljarden dollars terug te vorderen die volgens hen onterecht zijn overgedragen terwijl de financiële toestand van de kredietverstrekker in 2022 verslechterde. De nieuwe aanklachten, die maandag openbaar zijn gemaakt, bewering dat DCG, CEO Barry Silbert en andere betrokkenen frauduleuze overboekingen en misleidende onthullingen hebben georganiseerd.

Berichten van wanbeheer

In de rechtszaak die in Delaware is ingediend, wordt aangeklaagd dat Genesis “roekeloos werd geleid, uitgebuit en vervolgens failliet ging” door DCG, na een “spectaculaire campagne van fraude en zelfverrijking.” Silbert zou hebben geprobeerd om de crisis bij Genesis voor zijn kredietverstrekkers te verbergen, terwijl hij zich “uiterst bewust” was van de risico’s die in het leningboek van Genesis lagen.

Grayscale Investments zou hebben geprofiteerd van dit wanbeheer, al wordt het niet als partij in de rechtszaak genoemd. Richten de rechters zich in het voordeel van Genesis, dan kan deze zaak als precedent dienen en “de rechten van schuldeisers versterken, de aansprakelijkheid van moederbedrijven in de digitale financiering uitbreiden met betrekking tot het doordringen van de bedrijfsstructuur, en nieuwe normen voor transparantie en verantwoordelijkheid in de crypto-industrie vaststellen.”

Genesis doet een beroep op meer dan $3,1 miljard, waaronder een promesse van $1,1 miljard en meer dan $1,2 miljard aan betwiste overboekingen, waarvan sommige zijn gedaan in crypto-assets die nu meer dan $2 miljard waard zijn.

Belletjes en verliezen

Centraal in de Delaware-zaak staat de uitgifte van een 10-jarige promesse van $1,1 miljard door DCG in 2022, bedoeld om de verliezen van Genesis als gevolg van de wanbetaling van Three Arrows Capital te dekken. De rente op deze promesse was 1%, met de bewering dat het geen echte liquiditeit bood. De rechtszaken worden ondersteund door de Genesis Litigation Oversight Committee, die door de faillissementsrechtbank is aangesteld om de belangen van de schuldeisers te vertegenwoordigen.

Deze commissie beweert dat de aangeklaagden misleidende informatie en valse financiële rapporten verspreidden om een bankrun te voorkomen en te profiteren van de falende kredietverstrekker voordat het faillissement zich voltrok. De eerste tekenen van een bankrun verschenen op 7 mei 2022, waarna de prijs van LUNA in drie dagen tijd van $80 naar bijna niets kelderde, met een verlies van $45 miljard in waarde op dat moment.

Overboekingen en herstel

Genesis heeft ook een afzonderlijke federale faillissementsklacht ingediend in New York, waarin wordt gedetailleerd over meer dan $1,2 miljard aan vermeende preferente overboekingen aan DCG en insiders voordat het in januari 2023 een Chapter 11-faillissementsaanvraag indiende. Deze overboekingen omvatten $448 miljoen aan DCG, $136 miljoen aan DCG International en $101 miljoen aan HQ Enhanced Yield Fund, onder anderen.

Genesis claimt ook dat $34 miljoen aan belastingbetalingen aan DCG frauduleus waren en streeft naar in natura herstel van meer dan 19.000 BTC, 69.000 ETH en 17 miljoen tokens in andere digitale activa. DCG en de voormalige CEO van Genesis, Michael Moro, kwamen in januari 2025 overeen om $38 miljoen te betalen om SEC-verboden te schikken zonder de beschuldigingen te bevestigen of te ontkennen.

Tegen mei 2024 had Genesis een voorgesteld schikkingsbedrag van $2 miljard bereikt met DCG, hoewel het proces nog steeds aan de gang is. Het is bijna komisch tragisch: miljarden dollars die rondzwerven tussen zogenaamde “industrie-leiders” die de standaard zouden moeten zetten, terwijl we nog steeds de basisprincipes van financiële verantwoordelijkheid en fiduciaire plichten bespreken.

Vraag & Antwoord

Wat zijn de belangrijkste beschuldigingen tegen DCG en Barry Silbert?
De rechtszaken beschuldigen DCG en zijn CEO Barry Silbert van het uitvoeren van frauduleuze transfers en het verspreiden van misleidende informatie om een bankrun te voorkomen en profiteerden van de falende kredietverstrekker Genesis.

Hoeveel geld eist Genesis van DCG?
Genesis eist meer dan $3,1 miljard, waaronder een promesse van $1,1 miljard en meer dan $1,2 miljard aan betwiste overboekingen.

Wat zijn de mogelijke gevolgen als de rechtbank in het voordeel van Genesis beslist?
Indien de rechtbank besluit in het voordeel van Genesis, kan dit dienen als precedent voor het versterken van de rechten van schuldeisers en het vaststellen van nieuwe normen voor transparantie in de crypto-industrie.