HODL Of Winst Realiseren? Bitcoin Bear Market Cyclus Startte Bij $126K

De recente opleving van Bitcoin heeft geleid tot speculaties over de vraag of we al de piek van deze cyclus hebben bereikt. Op 6 oktober bereikte de prijs een recordhoogte van ongeveer $126.200, maar sindsdien lijkt de koers tussen de $105.000 en $114.000 te schommelen. Cruciaal is de steun rond de $108.000, die de komende tijd kan bepalen of we wederom een stijgende lijn zullen zien of dat we in een bear market terechtkomen.

Historisch gezien vertoonden Bitcoin-cycli een duidelijk patroon. De pieken volgen vaak op de halvering, een gebeurtenis waarbij de beloning voor het minen van nieuwe Bitcoin halveert. De volgende halvering staat gepland voor 20 april 2024, en eerdere pieken volgden ongeveer 526 dagen na de halveringen van 2016 en 2020. Dit wijst erop dat we ons kunnen bevinden in een periode die loopt van half oktober tot eind november, waarbinnen de piek van de cyclus zou kunnen zij.

Sinds het recente hoogtepunt heeft de Amerikaanse regering een nieuw pakket importtarieven op Chinese goederen aangekondigd, variërend tot maar liefst 100%. Dit zorgde voor een golf van liquidaties ter waarde van zo’n $19 miljard op de cryptomarkten in minder dan 24 uur. Dergelijke macro-schokken hebben een directe invloed op de risikobereidheid van beleggers en kunnen de traditionele markten onder druk zetten.

De vraag naar Bitcoin is momenteel enorm afhankelijk van het gedrag van exchange-traded funds (ETF’s), die een prominente rol spelen als de marginale koper in deze cyclus. De dagelijkse creatie- en terugnamecijfers van deze fondsen kunnen een duidelijk beeld geven van de instroom of uitstroom van kapitaal. Betrouwbare gegevens, bijvoorbeeld van CoinShares, tonen aan dat aanhoudende netto-instroom in deze fondsen de deur openhoudt voor een mogelijke laatste stijging voor het einde van de cyclus.

Voor investeerders is het cruciaal om te kijken naar historische trends. Wanneer we de afgelopen bear-markten analyseren, zien we terugtrekken van 57% in 2018 en een opmerkelijke 76% in 2014. Gezien de huidige marktomstandigheden, die gekenmerkt worden door ETF’s en diepere derivatenmarkten, zou een 35% tot 55% correctie op het huidige niveau een realistische schaafrisico zijn. Dit zou neerkomen op een mogelijke prijsrange van ongeveer $82.000 tot $57.000.

De recente prijsreacties suggereren dat de kans toenemend aanwezig is dat we de piek al hebben gezien. Macro-economische onrust, zoals het recente tariefbeleid, heeft een merkbare impact op zowel de prijsbewegingen als de algemene risicomarkten. De focus ligt nu op de vraag of de vraag naar Bitcoin standhoudt en of de ETF-strukturen voldoende kapitaal kunnen blijven aantrekken om de cycli te ondersteunen.

De huidige marktomstandigheden zijn complex en vragen om geduld van investeerders. Terwijl het sentiment verschuift en de volatiliteit aanhoudt, blijft de zoektocht naar duidelijke signalen voor lange termijn waarde cruciaal. De recente recordprijzen en de rol van ETF’s vormen zowel kansen als uitdagingen.

Kijken we naar de toekomstige prijstrends, dan ligt de focus op de snelheid en consistentie van instroom in de ETF-structuren. Blijft de vraag uit, dan kan de huidige prijsstabilisatie vóór de halvering een valide alternatief bieden voor een meer uitgesproken daling.

Vraag & Antwoord

Wanneer kunnen we een prijsherstel zien na de recente daling?
Een herstel hangt sterk af van de instroom in ETF’s en de macro-economische omgeving. Een consistente vraag kan de prijs weer boven de $126.000 duwen.

Wat zijn de belangrijkste indicatoren om in de gaten te houden?
De volatiliteit van ETF-creaties en het algemene marktsentiment zijn cruciaal. Houd ook de nieuwsberichten omtrent macro-economie in de gaten.

Is de opkomst van ETF’s voldoende om de traditionele cyclus te doorbreken?
Hoewel ETF’s een significante invloed hebben, weerspiegelt de geschiedenis dat nieuwe marktdynamieken altijd onderhevig zijn aan de reguliere cyclische patronen.