Private Equity Ziet Decarbonisatie Als Sleutel Tot Waardecreatie: Bain & Co. Studie

Terwijl banken en beursgenoteerde ondernemingen terughoudend zijn in het publiekelijk uitspreken van hun duurzaamheidsdoelstellingen, vindt er een stille revolutie plaats in de private markten. Uit recent onderzoek van Bain & Company blijkt dat private equity-investeerders decarbonisatie niet langer zien als een verplichting, maar als een essentiële drijvende kracht achter financiële waardecreatie.

ESG in de financiële sector

Er is de afgelopen maanden veel kritiek geweest op de ESG-ambities van grote banken. Terwijl banken hun klimaatdoelstellingen naar beneden bijstellen en de Amerikaanse waakhond SEC de regels voor klimaatrapportages op pauze zet, lijkt het erop dat de financiële sector even een stapje terug doet.

Echter, een blik op de private markten – waar kapitaal buiten de beurs om wordt verhandeld – toont een heel ander beeld.

De stille ‘green hush’

Het onderzoek van Bain toont aan dat de ‘green hush’, ofwel het stilhouden van duurzaamheidsplannen, voornamelijk een cosmetische actie is. Achter de schermen integreren investeerders CO2-reductie dieper in hun processen dan ooit tevoren.

Decarbonisatie als economische drijfveer

De motivatie voor deze vergroening is verschoven van idealisme of naleving naar harde economische logica. Uit een enquête onder General Partners (de fondsbeheerders) en Limited Partners (de investeerders) blijkt dat decarbonisatie een vast onderdeel is geworden van de due diligence.

De winstgevende kant van verduurzaming

Het idee dat verduurzaming altijd geld kost, is achterhaald volgens het rapport. Bain stelt dat vandaag de dag al ongeveer 25% van de wereldwijde industriële uitstoot kan worden verminderd met een positieve ROI, en dat nog eens 32% binnen tien jaar rendabel kan zijn naarmate technologieën zoals batterijen en groene waterstof verder ontwikkelen.

Uniforme data in private equity

Een langdurig obstakel in de private markten was het gebrek aan uniforme data. In tegenstelling tot beursgenoteerde bedrijven, die strikte rapportage-eisen hebben, was het in private equity vaak appels met peren vergelijken. De Private Markets Decarbonization Roadmap (PMDR) brengt hier verandering in en ontwikkelt zich snel tot de industriestandaard.

Van intentie naar uitvoering

De tijd van vrijblijvende beloftes lijkt voorbij in de private markten. De focus ligt nu op uitvoering. Volgens Eske Scavenius, partner bij Bain & Company in Amsterdam en gespecialiseerd in private equity, gaan private markten verder dan intenties en beloftes en zetten de stap naar de uitvoering en meetbare resultaten.