4 juni 2026
De recente ontwikkelingen binnen de Britse bankensector markeren een significante stap richting de integratie van getokeniseerde Britse ponddeposits in dagelijkse betalingsprocessen. Deze innovatie komt tot stand via een live pilot, uitgevoerd door de branchevereniging UK Finance, die loopt tot medio 2026. Een selecte groep van gevestigde financiële instellingen, waaronder HSBC, Lloyds, NatWest, Barclays, Nationwide en Santander, werkt samen met het Londense bedrijf Quant, dat verantwoordelijk is voor de programmatische geldinfrastructuur.
De pilot richt zich op drie belangrijke toepassingsgebieden voor getokeniseerde deposits. Allereerst zijn er de peer-to-peer (P2P) marktbetalingen, waarbij voorwaarden en een escrow-achtige logica worden toegepast om fraude te verminderen. Daarnaast worden de werkstromen voor herfinanciering getest, waarin de coördinatie van fonds vrijgave en identiteitscontroles cruciaal zijn voor zowel notarissen als geldverstrekkers. Tot slot wordt er gekeken naar grootschalige activa-afwikkeling door middel van directe leveringen tegen betaling, waarbij contant geld en effecten gesynchroniseerd worden.
De keuze voor getokeniseerde deposits weerspiegelt een beleid dat innovatie binnenshuis wil houden, binnen de bancaire sector. Andrew Bailey, gouverneur van de Bank of England, heeft aangetekend dat hij geen noodzaak ziet voor door banken of derden uitgegeven stablecoins, gezien de voordelen die de tokenisatie van deposits biedt. Het Stablecoin-regime van de Financial Conduct Authority wordt overigens niet vóór eind 2026 verwacht.
Het onderzoek van UK Finance heeft ook aangetoond dat programmabiliteit kan bijdragen aan de vermindering van mislukte betalingen, het verlagen van fraude en het stroomlijnen van het proces rondom woningaankopen. Quant stelt een programmatisch geldlaag beschikbaar die mogelijkheden creëert voor realtime transacties met getokeniseerde deposits, met de belofte van interoperabiliteit over verschillende bankregisters en betalingsinfrastructuren in het VK, inclusief RTGS/CHAPS, Faster Payments en Open Banking interfaces.
Diverse innovatieve functies, zoals voorwaardelijke betalingen en atomic settlement (een methode waarbij transacties in één stap worden voltooid), worden ondersteund door Quant’s technologieën zoals de Overledger interoperabiliteit platform en PayScript voor programmatische betalingslogica. Dit legt een solide basis voor de ontwikkeling van programmabiliteit en samenwerking tussen verschillende grootboeken.
De meest recente gegevens van UK Finance geven aan dat het aantal gevallen van fraude en de bijbehorende verliezen een stijgende lijn vertonen, met een nadruk op oplichting bij op afstand aangeschafte producten en impersonaties. Deloitte heeft vastgesteld dat grote banken aanzienlijke besparingen kunnen realiseren zodra programmatisch geld en tokenisatie worden geïntegreerd in hun betalingsoperaties.
Parallel aan deze ontwikkelingen is de digitalisering van de Britse staatsschuld aan de gang, met de lancering van een pilot voor digitale staatsobligaties. Dit zou een waardevolle aanvulling zijn op de banktokenisatie, waarbij de uiteindelijke afwikkeling op de blockchain wordt getest.
De pilot richt zich op verschillende mechanismen die wezenlijke veranderingen met zich meebrengen. In P2P-betalingen zullen voorwaardelijke vrijgave en escrow-achtige logica de kans op oplichting aanzienlijk verminderen. Bij bedrijfsbetalingen kunnen vaste regels voor de toepassing van contanten en het controleren van facturen leiden tot lagere verwerkingkosten. Wat betreft de herfinanciering, zorgt gesynchroniseerde vrijgave van fondsen en titelupdates voor een snellere afwikkeling en vermindering van fraude. Tot slot kan in de groothandel de mogelijkheid van atomic settlement tussen contanten en getokeniseerde effecten de efficiëntie aanzienlijk verbeteren.
De uitvoering van deze initiatieven hangt sterk af van de interoperabiliteit tussen verschillende grootboeken en betalingssystemen, iets wat de pilot beoogt te testen. Dit sluit aan bij de bredere Britse beleidsdoelstellingen. De Nationale Betalingsvisie legt de basis voor een betrouwbaar, toekomstbestendig betalingssysteem, ondersteund door een duidelijk wettelijk kader.
Wat betreft de kapitaalmarkten zijn de overheid en de Debt Management Office bezig met de voorbereiding van een pilot voor digitale staatsobligaties, die on-chain emissie en afwikkeling binnen de Digital Securities Sandbox zou testen. Op Europees niveau bevestigt het voortgangsrapport van de Europese Centrale Bank van juli 2025 dat er voortgang wordt geboekt bij de ontwikkeling van voorwaardelijke betalingen en regelingregels, wat van belang kan zijn indien banken op termijn centralebankgelden willen gebruiken voor retailtoepassingen.
Mocht de pilot met getokeniseerde deposits het belang van programmabiliteit op zowel retail- als groothandelsniveau kunnen demonstreren, dan kunnen we een uitrol verwachten van deze technologie op de plekken waar ze de meeste waarde toevoegt: in risicovolle P2P-markttransacties, bij hypotheekvoltooiingen en specifieke DvP-activa-afwikkelingen. Dit zou ook het bank-tot-bank interoperabiliteit en fraudebestrijding onmiddellijk integreren.
Welke voordelen biedt tokenisatie voor de Britse banken?
Tokenisatie kan leiden tot verhoogde efficiëntie, lagere kosten en een aanzienlijke afname van fraude binnen diverse betalingsstromen.
Hoe zal programmatisch geld de dagelijkse betalingsprocessen beïnvloeden?
Programmatisch geld zal voorwaarden en geautomatiseerde controles mogelijk maken, wat resulteert in snellere, veiligere transacties en sterk verminderde risico’s op oplichting.
Wanneer kunnen we de eerste resultaten van de pilot verwachten?
De pilot is gepland tot medio 2026, met vooruitzichten voorafgaand aan het einde van de looptijd, afhankelijk van de behaalde resultaten en doorgevoerde aanpassingen.
Bitcoin (BTC)
Ethereum (ETH)
XRP (XRP)
