STS Digital Introduceert Gestructureerde Crypto Producten Met Kraken

De recente lancering van een gestructureerd productenplatform voor digitale activa door STS Digital markeert een belangrijke stap in de ontwikkeling van crypto-derivaten. Dit platform, dat in samenwerking met Kraken wordt gepresenteerd, biedt klanten de mogelijkheid om gebruik te maken van opties-gebaseerde strategieën die zijn verpakt in vooraf gedefinieerde uitbetalingsstructuren. Kraken heeft het platform geïntegreerd via een API, waarmee het zijn Dual Investment-product voedt, dat kwalificerende klanten een vast rendement op Bitcoin (BTC) en Ether (ETH) biedt.

Deze ontwikkeling weerspiegelt een bredere tendens binnen de industrie, waarin bedrijven derivaten in gestructureerde producten verpakken die rendement of bescherming tegen koersdalingen bieden in de volatiele crypto-markt. Jeremy Dominh, hoofd gestructureerde producten bij STS Digital, benadrukt het belang van deze lancering voor de uitbreiding van institutionele toegang tot complexere investeringsstrategieën binnen de wereld van digitale activa.

Alexia Theodorou, directeur derivaten bij Kraken, voegt hieraan toe dat deze samenwerking de mogelijkheden van de beurs op het gebied van derivaten uitbreidt met gestructureerde strategieën zoals covered calls (een optie strategie waarbij een belegger calls verkoopt die gedekt zijn door een langgekochte onderliggende waarde). Deze producten bieden klanten een alternatieve manier om rendement te genereren, los van staking of lenen. “Deze samenwerking weerspiegelt onze toewijding aan het aanbieden van flexibele, innovatieve producten die klanten helpen om op een meer geavanceerde manier met digitale activa om te gaan”, aldus Theodorou.

In februari heeft STS Digital $30 miljoen opgehaald in een strategische financieringsronde, geleid door CMT Digital, met deelname van Payward, het moederbedrijf van Kraken. De financiering is bedoeld ter ondersteuning van de uitbreiding van hun crypto-optiehandelsplatform en de toegang tot institutionele markten.

De werking van gestructureerde crypto-producten

DBS definieert gestructureerde producten als financiële instrumenten waarvan de prestaties of waarde zijn gekoppeld aan een onderliggend activum, product of index. Eenvoudig gezegd, ze combineren derivaten in één product met vooraf bepaalde uitbetalingen op basis van de prestaties van het onderliggende activum. Volgens STS Digital biedt het platform gestructureerde investeringsstrategieën, waaronder opties-gebaseerde producten die gericht zijn op het genereren van rendement en het beheren van blootstelling aan digitale activa.

Voor klanten is het belangrijk te begrijpen dat, ondanks de gereguleerde status van het platform onder het toezicht van de Bermuda Monetary Authority, gestructureerde producten complex kunnen zijn en risico’s met zich meebrengen, met name op het gebied van volatiliteit, liquiditeit en tegenpartijrisico, vooral in minder volwassen markten zoals crypto.

De lancering van het platform komt op een moment dat bedrijven hun inspanningen opvoeren om complexere crypto-investeringsproducten te introduceren. Zo hebben Omnes en Apex Group plannen aangekondigd voor de tokenisatie van de Omnes Mining Note (OMN), een gestructureerd product van institutionele kwaliteit dat verbonden is aan de Bitcoin-hashrate, wat directe economische blootstelling geeft aan de productie van nieuwe Bitcoin voor institutionele investeerders. Ook Lombard, dat Bitcoin-gebaseerde leeninfrastructuur ontwikkelt, heeft aangekondigd samen te werken met Bitwise Asset Management om Bitcoin-rendementen en leningen aan institutionele custodians aan te bieden.

Vraag & Antwoord

Wat zijn gestructureerde producten en hoe kunnen ze worden toegepast in crypto-investeringen?
Gestructureerde producten zijn financiële instrumenten waarvan de waarde en prestaties zijn gelinkt aan een onderliggend activum, zoals Bitcoin of valuta. Ze bieden investeerders vooraf gedefinieerde uitbetalingen op basis van marktprestaties, waardoor ze strategisch kunnen inspelen op de volatiliteit van de crypto-markt.

Wat biedt de samenwerking tussen STS Digital en Kraken voor institutionele beleggers?
Deze samenwerking biedt institutionele investeerders toegang tot een breder scala aan investeringsstrategieën, met de mogelijkheid om rendementen te genereren door middel van innovatief gebruik van derivaten en gestructureerde producten.

Welke risico’s zijn verbonden aan het investeren in gestructureerde crypto-producten?
Hoewel gereguleerd, kunnen gestructureerde producten complex zijn en risico’s met zich meebrengen, zoals volatiliteit, liquiditeit en tegenpartijrisico. Dit geldt vooral in de crypto-markt, waar de volatiliteit hoger is dan in traditionele markten.