Wereldwijde Geldhoeveelheid Bereikt Record Hoogte Van $142 Trillion In September

De aandacht van de wereldwijde financiële gemeenschap is stevig gericht op liquiditeit. Met de bredere geldhoeveelheid die een ongekende $142 biljoen bereikt, zit deze monetaire brandstof macro-investeerders op het puntje van hun stoel. Deze groei van 6,7% op jaarbasis, vooral aangedreven door China, de EU en de VS, zou wel eens de aanloop kunnen zijn naar een nieuwe golf in Bitcoin en de bredere cryptomarkt.

John Williams, president van de New York Fed, heeft onlangs gesuggereerd dat de periode van kwantitatieve versoepeling (QE) sneller terug kan keren dan de markten verwachtten. Geplaagd door aanhoudende liquiditeitsdruk en signalen uit de geldmarkten, bevestigde hij dat de centrale bank klaar staat om de quota van kwantitatieve verkrapping (QT) te beëindigen en mogelijk haar balans opnieuw te laten groeien. Zodra de balans op een niveau van voldoende reserves is gekomen, kondigde hij tijdens de Europese Bankconferentie aan dat het tijd is om geleidelijk weer activa aan te kopen, wat kan betekenen dat we binnenkort weer aan de bond-aankopen zitten ter ondersteuning van de markstabiliteit.

Analisten verwachten inmiddels dat de Fed mogelijk al in het eerste kwartaal van 2026 kan beginnen met het opnieuw aankopen van activa. Dit zou een keerpunt zijn voor de wereldwijde liquiditeit. Macro-investeerder Raoul Pal drukt zijn volgers op het hart dat men simpelweg door de “Window of Pain” moet komen, voordat de “Liquidity Flood” werkelijk op gang komt.

De enorme toename van de geldhoeveelheid: waar verdwijnt het geld naartoe?

De gevolgen van het geldperswerk zijn wereldwijd merkbaar. De Kobeissi Letter heeft de cijfers geanalyseerd: sinds 2000 is de wereldwijde bredere geldhoeveelheid met 446% gestegen, goed voor een stijging van $116 biljoen sinds de eeuwwisseling. China staat aan de top met een geldhoeveelheid van $47 biljoen, gevolgd door de EU en de VS met respectievelijk $22,3 biljoen en $22,2 biljoen. Dit betekent dat het geld in de wereld ongekend hoog is. Deze 7% jaarlijkse groei creëert een enorme toevloed van kapitaal dat op zoek gaat naar rendement en een veilige haven tegen valuta-devaluatie.

Wanneer de liquiditeit op deze manier toeneemt, stroomt het niet gelijkmatig; risicovolle activa, tastbare bezittingen en nieuwe geldverhalen worden aantrekkingspunten voor mondiale kapitaalstromen. Bitcoin, hoewel berucht om zijn volatiliteit, heeft zich steeds meer kunnen consolideren binnen institutionele kringen, waardoor het beter gepositioneerd is dan ooit om de volgende golf van herallocatie op te vangen. Zeker nu de obligatierendementen dalen en traditionele activa stil staan.

Op Crypto Twitter heerst er deze week veel tumult over de rode cijfers en de pijn in portfolios. Dan Tapiero, oprichter van 10T Holdings en een ervaren macro-handelaar, herinnerde ons eraan dat bullmarkten zelden eindigen wanneer de paniek hoogtij viert. Hij wees erop dat deze bullfase in Bitcoin en crypto eindigt wanneer niemand denkt dat hij eindigt, wat nu dus nog niet het geval is. Slechte prijsacties zijn er om zwakke handen te schudden; Marktprincipes 101.

Hij staat niet alleen in deze visie. Ondanks frustrerende prijspatronen en emotioneel geladen verkopen, lijkt het structurele verhaal van een stijgende geldhoeveelheid en een centrale bank die de beleidskoers wil wijzigen, zich perfect te lenen voor een nieuwe speculatieve opleving. De meest riskante momenten voor nieuwe investeringen zijn vaak wanneer de massa overtuigd is dat de rally al voorbij is.

Met de NY Fed die zich voorbereidt om QE opnieuw in te voeren en de wereldwijde liquiditeit die geen tekenen van vertraging vertoont, rijpen de omstandigheden voor een volgende rally in Bitcoin en crypto. Zwakke handen kunnen wankelen, maar zoals ervaren macro-analisten opmerken, eindigen echte bullfases in euforie, niet in wanhoop. Het geld dat in het systeem stroomt, moet een plek vinden, en de volgorde van de wereldwijde geldstroom kan binnenkort de vonk zijn die de volgende grote stijging in digitale activa aansteekt.

Vraag & Antwoord

Hoe beïnvloedt het huidige liquiditeitsklimaat de crypto-markt?
De stijgende liquiditeit creëert een gunstig milieu voor risicovolle activa zoals crypto, waarbij meer kapitaal op zoek gaat naar rendement en de stabiliteit van traditionele markten in twijfel wordt getrokken.

Wat zijn de implicaties van een mogelijke terugkeer naar kwantitatieve versoepeling?
Een terugkeer naar QE kan betekenen dat de markten opnieuw veel kapitaal ontvangen, wat de prijsstabiliteit kan bevorderen en kansen kan creëren voor sterke prestaties van crypto-activa, met Bitcoin als voornaamste kandidaat.

Hoe kunnen investeerders zich voorbereiden op de komende marktbewegingen?
Investeren in crypto-activa kan een strategische zet zijn in een omgeving met overvloedige liquiditeit. Het is belangrijk om de markttrends en het sentiment nauwlettend in de gaten te houden en een evenwichtige portefeuille aan te houden om volatiltijd te kunnen opvangen.