Meerwaardebelasting: De Impact En Administratieve Uitdagingen Voor Fondsenbeleggers

Door de invoering van de meerwaardebelasting, riskeren fondsenbeleggers om niet minder dan drie belastingen te betalen bij verkoop van hun fonds of ETF. Deze belastingen omvatten niet alleen de meerwaardebelasting, maar ook de beurstaks en de Reynderstaks, de laatste is van toepassing op fondsen die minimaal 10% van hun beleggingen in obligaties hebben. Meer dan de helft van de 310 miljard euro, die Belgen in fondsen beleggen, zou op deze manier onderworpen kunnen worden aan deze drie belastingen.

De meerwaardebelasting zal worden geheven op de meerwaarden die vanaf 2026 worden opgebouwd. Voor fondsen of ETF’s die u momenteel al bezit, wordt de inventariswaarde (of koers) op 31 december 2025 als ‘aankoopkoers’ beschouwd. Indien u een fonds aankoopt na 31 december, zal de werkelijke aankoopkoers worden gebruikt. Bij verkoop in 2026 of later, wordt de verkoopwaarde verminderd met de aankoopwaarde, en dit resultaat wordt belast aan 10 procent.

De administratieve uitdagingen van de meerwaardebelasting

De implementatie van de meerwaardebelasting brengt echter tal van administratieve uitdagingen met zich mee. Een eerste vraag is of uw bank of broker de belasting zal inhouden. Indien u bijvoorbeeld een ETF heeft gekocht bij een buitenlandse broker, zal deze doorgaans de belasting niet inhouden, wat betekent dat u de meerwaarde zelf moet aangeven in uw belastingaangifte. Bij Belgische banken en brokers krijgt u de keuze. Als u ervoor kiest om de belasting te laten inhouden, zult u toch de meerwaarden moeten aangeven als u van de vrijstelling wilt genieten.

Jaarlijks kunt u genieten van een belastingvrijstelling van 10.000 euro aan meerwaarden, een bedrag dat kan oplopen tot 15.000 euro als u de vrijstelling vijf jaar niet gebruikt. Daarnaast, als u verkoopt met verlies, kunt u deze minwaarde aftrekken van de meerwaarden die u in hetzelfde jaar realiseerde. De vrijstelling en de minwaarde moeten echter via uw belastingaangifte worden aangevraagd.

Implicaties voor belastingaangifte

Dit betekent dat de 4 miljoen Belgen die jaarlijks een vooraf ingevulde belastingaangifte ontvangen, deze aangifte zullen moeten aanpassen als ze in het voorgaande jaar een financieel instrument hebben verkocht. Hoe complexer uw beleggingsportefeuille is en hoe vaker u verkoopt, hoe meer administratie u te wachten staat.

Voor DBI-fondsen, die bedrijven kopen, is de meerwaardebelasting niet van toepassing omdat deze een personenbelasting is. Echter, ook het fiscaal kader voor deze fondsen zal veranderen. Als de wet hierover nog dit jaar wordt goedgekeurd, zullen de wijzigingen ingaan vanaf het aanslagjaar 2026 (inkomsten 2025).